20家公司公布定增预案
拟再融资472亿元
据《证券》市场研究中心统计数据显示，今年3月份以来，截至3月19日，沪深两市共有20家上市公司发布了定向增发预案，累计增发93.11亿股，拟募资总额达到472.33亿元，而今年2月份公布定向增发预案上市公司，累计增发97.26亿股，拟募资总额达到537.17亿元。具体看，3月份以来预计募资额最大的前十家公司分别为：美锦能源、东源电器、\*ST恒立、山鹰纸业、西藏珠峰、秋林集团、中国服装、中科英华、平高电气。其中，美锦能源拟募资额最多，拟募资103.69亿元。该公司3月18日公告称，拟以9.34元/股向控股股东美锦集团定增8.4亿股已购买集团所持有的汾西太岳76.96%的股权、东于煤业100%的股权、美锦煤焦化100%的股权、天津美锦100%的股权以及大连美锦100%的股权，上述资产预估值合计约为101.18亿元(此次定增股份支付金额78.46亿元，差额将由美锦能源以现金支付)；同时，公司拟以不低于8.41元/股向不超过10名投资者定增不超过3亿股配套融资不超过25.2亿元用于补充流动资金。从申万一级行业分布看，机械设备(119.24亿元)、采掘(103.69亿元)、综合(42.74亿元)、轻工制造(39.72亿元)、有色金属(35.01亿元)等五行业合计再融资需求达340.39亿元，占20家公司拟再融资总额472.33亿元的72.07%。值得一提的是，有6家公司因募集资金用途不同，拟进行两次定向增发。分别为：中国服装、西藏珠峰、山鹰纸业、美锦能源、东源电器和达华智能。其中，西藏珠峰3月19日发布公告称，股东大会同意公司以6.37元/股定增4.95亿股向塔城国际(2.28亿股)、东方外贸(2.28亿股)、中环技(3957.4万股)购买其所持塔中矿业100%股权，评估值为31.51亿元，增值率为870.83%。同时，拟以不低于5.73元/股定增不超过6110.28万股募集不超过本次交易总额10%的配套资金补充流动资金。3月12日，定增方案获上海市国资委批复，原则同意东方外贸以持有的塔中矿业46%股权认购西藏珠峰非公开发行的2.28亿股A股。该股3月份以来已累计上涨71.55%，成为近期市场关注的焦点。此外，在上述20家上市公司中，目前最新收盘价普遍高于定增价格，今年以来至今，15家上市公司股价累计涨幅为正。其中，*ST恒立(298.21%)、西藏珠峰(71.55%)、中科英华(69.25%)、中航动控(61.35%)等个股涨幅超50%。定向增发也就是非公开发行，即上市公司向符合条件的少数特定投资者非公开发行股份的行为，目前规定要求发行对象不得超过10人，发行价不得低于公告前20个交易市价的90%，发行股份12个月内(大股东认购的为36个月)不得转让。由于参与定向增发的门槛和要求非常高，一般为实力较强的机构投资者、大股东以及有实力的自然人，单个投资者至少需要数千万元，甚至上亿元才能参与，普通投资者一直无缘定向增发。事实上，在实际操作中，二级市场上的机构投资者担起了定向增发的主力*。除了极少数上市公司的定向增发对象是向上市公司大股东或战略投资者外，绝大多数公司的定向增发对象都选定为基金公司、信托公司、财务公司、保险机构投资者、QFII以及其他机构投资者等。